PPP模式即PublicPrivatePartnership的字母缩写,是指政府与私人组织之间,为了提供某种公共物品和服务,以特许权协议为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
摘要:近年来随着城镇化建设的推进以及政府资金债务管理日趋严格,PPP模式逐渐成为政府提供基础设施建设与公共服务的重要融资模式。商业银行作为经营性的金融机构在公私合营模式中拥有充分的可行性,然而在PPP模式的探索尝试阶段任面临巨大机遇与严峻挑战,如何制定科学的发展策略将成为各方的探究重点。
关键词:PPP模式 发展策略 商业银行
一、PPP模式的概念及特点
(1)概念。公私合作模式(Public-Private-Partnership)是在公共基础设施建设中的一种项目融资模式。该模式是指政府公共部门与私营部门合作的过程中,让非公共部门所掌握的资源参与提供公共产品和服务,从而实现合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。[1]通常以社会资本承担基础设施的设计建设、运营维护等大部分工作,通过从政府与消费者相结合付费获得合理投资收益,由政府部门负责监管,在合同期结束后项目资产所有权转移给政府。
(2)特点。政府预算管理日趋严格,公私合作模式成为政府提供基础设施与公共服务的一种创新途径,通过搭建公共产品的创新型产权关系,优化整合了公私各部分的优势资源,可以极大地提高资源的利用率。该模式的资金来源主要是通过政府与私人组织成立的项目公司进行融资也由其担负资金偿还责任,可以极大地降低政府的经济负担。该模式既没有政府部门的流程冗长手续烦琐等效率低下的行事作风,也不像民间机构缺少社会公信力和政策支持,对于双方形成优势互补提高了服务质量。并且,由于参与者的增加,也有效地分担了项目运营的风险,更利于降低融资成本与增强融资效果。
二、商业银行参与PPP模式的可行性与支持方式
(1)可行性。商业银行参与公私合营模式可以在基础设施及公共服务项目中提升自身形象与地位、进一步拓展自身的业务范围、扩大市场份额,有利于加强政府与私营企业之间的合作达到共赢;该模式可以借鉴商业银行在社会基础领域建设的丰富产品和经验,有利于带动参与各方主动性与积极性从而获得长期受益;该模式下公私各方都作为参与者在项目过程中都有相同的利益经济诉求,通过共同管理与共同监督可以有效降低以往项目中以政府作为主导带来的风险。
(2)支持方式。公私合营模式一般是以各级政府作为发起人,选择具有相关行业经验的大型企业作为合作伙伴从而推动项目的展开实施。政府与合作公司作为参与双方共同成立项目公司,并通过特署经营协议赋予其特许开发经营权。商业银行在公私合营模式中通过提供信贷、参与管理、提供咨询服务为项目公司提供支持。该项目通常是大型的基础设施或公共服务工程,需要充裕的现金流,商业银行可以根据自身业务合理谨慎稳健地预测资金流向、提供经济支持;项目由于其工程周期长,亦需要商业银行对其日常的现金、结算、监管、核查等提供专业性的技术支持,可以提高闲置资金的收益率;另外商业银行可以在项目实施中涉及金融、法律、财会等方面提供全面的指导和专业性支持。
三、PPP模式带给商业银行的影响
近年来公私合营模式已作为国家层面的战略工具,在城镇化、财税体制改革等上层建筑中的作用明显,有效地提高了社会资金的利用率,已逐步成为城镇化建设的重要融资途径,也给商业银行带来了众多影响。[2]
(1)机会。首当其冲是商业银行成为项目融资的主要方式,是基础设施与公共服务建设的主要资金来源方;不同于以往地方性融资平台的诸多局限性,并且伴随合作日趋成熟规范及法规的健全,该模式将会触及更多的领域,由此带来的诸多衍生模式更会给商业银行带来更广阔的金融服务空间。具体来看该模式会给商业银行带来更多的贷款客户;可以为商业银行带来以结算、账户管理、存款、财务顾问为主的基础服务和包括投融资租赁、债券等在内的融资服务,提供更多的业务发展机会;该模式的特殊性也会促使商业银行做出产品的创新型改变,包括放宽贷款期限和实行特许经营权以及购买服务协议预期收益质押等多种方式;综合来说,会有利于商业银行提高经营管理水平,不断提升竞争力。
(2)挑战。然而目前尚处于起步阶段的公私合营模式对各地方政府来说尚属于新事物,在利益分配、风险分担、政府监管等方面仍在摸索尝试,相关法律法规体系、政策大环境尚不成熟,大多数项目仍不具备真正意义上的公私合营模式的项目特征,需要我们积极应对。我国现存有关于该模式的法律效力不够,在管理范围内缺乏全局性和系统性,一套成熟健全的法律法规可以切实保障公众利益、降低资本参与风险,为该模式的探索保驾护航;该模式强调社会资本盈利不暴利风险承担最合适,没有一个健全合理的定价机制会使社会资本的经济收益存在不确定性、风险也无法得到控制,最终会使该模式的应用被极大地制约;政府在该模式中作为参与者兼任引导者、监督者、制定者与完善者的多重身份,要求政府需要去探索和解决项目管理过程中的未预见的突发状况,提高政府的公共管理水平。
四、PPP模式下商业银行的发展策略
(1)项目选择阶段。公私合营模式的成功运作离不开政府部门的有力支持,包括建立协调机制、制度体系等等。[3]因此,项目选择之前商业银行需要密切关注企业投融资行为的变化并且积极跟踪政府推动公私合营模式的系列举措,关注宏观政策导向与省市地级层面的管理机制与指导政策,并且通过加大高层营销力度、加强与地市级政府及其他职能部门的沟通、加强与社会资本方的合作交流和关注使用者消费水平和项目外部承受程度的评估等进行多方沟通,以确保谨慎合理选择项目。
(2)融资建设阶段。融资阶段要全面详细地分析各项情况识别各类风险,并进行合理规避。建设运营阶段银行应确保项目按时结项并有足够的现金流。在全过程中需要时刻树立风险意识,科学设计相关门槛和严格控是社会资本的使用情况;需要结合项目实际情况做好融资产品的需求管理与研发推广,加强相应特许经营权质押产品的研发与创新;根据项目实际选择落地产品,要抓紧项目融资这个业务支撑点,延伸项目上下游价值创造链条,发挥商业银行集团优势,提供差别化融资服务在内的综合化金融服务,满足客户的多样性金融需求。[4]
(3)加强自身建设。加强自身建设需要从制度和人才两方面入手。公私合营模式下项目参与方多、周期长、融资金额大,因此银行在项目运营各阶段的风险管理等方面的措施必须非常完善周详,不断提升自身项目风险管理水平,才能为自身带来最大的收益。该模式又是一个学科复杂的系统工程,涉及的专业领域众多,对专业人才尤其是复合型人才需求缺口较大,加强自身人力队伍建设是项目顺利进行的基础和保障。
五、总结
作为商业银行,应抢先抓住新模式中的业务机遇,迎接新模式中的挑战。在日常业务中注意谨慎选择企业和项目,逐渐提供未来资金流的预测能力,不断加强风险管理控制措施,注重全过程的管理,并且积累加强专业人才队伍建设。用更强大的业务能力迎接政府倡导的新模式的推行,最终形成合作共赢。
参考文献:
[2] 戴素梅,吴迪.我国城镇化进程中商业银行的机遇与风险研究[J].华北金融, 2014(1):44-47.
[4] 王慧源.商业银行个人理财业务发展研究[D].成都:西南财经大学,2007.
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